本文作者:投资项目网

杨德龙:头部效应是行业发展的客观现实 坚定不移配备高品质龙头股

投资项目网 2021-12-12 13:12

  这周A股市场出现了大幅度反跳,如我所预估,消费和新能源技术联合增涨,打开跨年度市场行情。这周市场信心为之一振,尤其是早期调节较多的一些消费白马股、纯粮酒、药业食品类料均大幅度增涨。尤其是纯粮酒定义的暴涨拉动了全部市扬的人气值,销售市场针对消费股的投资激情刮起一股小高潮。在9月份我建议大伙儿避开周期股并逢低合理布局消费白马股、相拥新能源技术龙头股,如今对策早已见效。春节前是传统式的消费高峰期,消费股可以说股票价格上升的金属催化剂,再加上早期调节都较为充足。在8月份,消费白马股跌到了低谷期,我管理方法的前海开源高品质领头股票基金在股票建仓期逢低合理布局了调节及时的消费白马股及其新能源技术龙头股,来共享中远期的发展。大伙儿根据开源系统高品质领头股票基金三季报前十大重仓股还可以看得出,我关键合理布局被杀错的消费白马股和新能源技术龙头股。从长久看来,消费和新能源技术仍然是非常值得重点关注的两方向,乃至是2022年销售市场的两个投资主线任务。

  我国经济在转型发展的环节中,传统产业的市场占有率持续的减少乃至有可能会发生生产过剩,发生适者生存的状况。很多领域的未来发展从原先的增加量变为总量市场竞争,造成许多传统产业市场份额向龙头企业集中化,非领头的公司生存竞争愈来愈小,这实际上是大家常说的头部效应。在头部效应越发突出的状况下,特别是总体gdp增速变缓的情况下,高品质龙头股的投资价值进一步提升。在经济发展快速提高的情况下,大型企业和中小企业都可以存活,都是有发展趋势的室内空间,而在gdp增速变缓的情况下,仅有行业龙头才有发展趋势的机遇,行业龙头的投资价值更为突显,这在世界各地是社会经济发展全过程都是一个广泛的规律性。

  从产业发展规划的方面看来,在发展壮大的前期通常是逆势而上,随后进到到自由经济环节,最终衔接到寡头垄断环节。在我国如今许多领域早已踏过了自由经济环节,许多中小企业淘汰,未来会逐渐的迈向寡头垄断环节,每一个领域的前三名很有可能会占有50%以上的收益和盈利。而大家做投资要把握住长期性的机遇,把握住产业结构升级的机遇。我看中高品质龙头股便是根据这一大的逻辑性,事实上完善的领域大部分全是有俩家到三家公司占有绝大多数市场占有率,而别的公司的生存空间愈来愈小。我国经济也逐渐的从迅速增长期进到到高品质中等速度增长期,此刻每个领域也都遭遇着向龙头企业集中化的发展趋势,高品质龙头股的投资价值是非常值得特别关注的。而且,将来伴随着各个领域逐渐衔接到寡头垄断环节,不论是金融市场或是实体经济,资产都是会偏重于龙头企业公司,龙头企业公司的投资价值将更为突显。这也是以往两年大伙儿较为熟的一个定义,叫核心资产。近年来许多核心资产的个股发生杀估价、股价大跌的状况,造成核心资产的定义遭受怀疑。我觉得股票价格的起伏并不危害核心资产的股票基本面,更不危害这种核心资产的投资价值,反倒是造成了投资的机遇。

  新能源技术是去年全年度的主题风格,与此同时我觉得也是来年销售市场的投资主线任务。大力推广绿色能源是明确基本国情,也是保持双碳总体目标,即2030年碳达峰、2060年碳排放交易的必然选择。我管理方法的前海开源绿色能源股票基金关键合理布局太阳能发电、新能源车、风力发电和新能源技术四大跑道龙头股,2021年遭受这四大版块轮流增涨的促进,发生了比较好的基金净值主要表现。在仓位管理上,在销售市场发生泡沫塑料的情况下开展减持,在高品质股价下跌的情况下开展买入,争取为持有者造就低减仓、稳定增长的基金净值主要表现。前不久因为太阳能组件价钱下降,许多太阳能发电龙头股发生了大幅度急跌,乃至有些人怀疑太阳能发电的投资价值。实际上太阳能发电如今还处在快速发展的前期,从太阳能发电的占有率看来,如今还不上总发电能力的8%。而依据前不久中间颁布的完成碳排放交易的建议,到2060年太阳能发电、风力发电等非化石能源的发电量占有率要做到80%,这就代表着市场占有率有十倍的扩大,再加上一切正常的总产量的扩大,发展趋势室内空间仍然极大。因而,太阳能发电发生大幅度调整实际上也是一个投资的机遇。现阶段看来,新能源技术中提高可预测性较为强的两个版块是太阳能发电和新能源车,在这方面我一直是坚定不移的看中。

  做使用价值投资知易行难,它不但规定大家对产业结构升级、产业发展规划要有深入的了解,还需要把握住大的方位,抓大放小,而不是太多关心一些细枝末节的技术性。实际上多余变成领域的权威专家也可以搞好投资,股神巴菲特说:“投资并不是一个跳跃性思维就能击败低智力的手机游戏”。他乃至开玩笑的说:“假如你的智力有160,卖出30吧,由于用不上那么多”,自然这也是幽默的观点,意思是投资我们要掌握方向,而不是把技术性探讨的细细的。查理芒格也认为交叉学科开展学习提高,可是不用变成每个课程的权威专家,只必须学得课程最精粹的部位就可以,那样才可以把握住投资的实质。而使用价值投资往往可以获得成功的此外一个缘故便是心理状态,比如在今年过年前销售市场兴奋的情况下,是不是可以抑制住贪婪,在股票基金销售量一天上百亿元的情况下,愿不愿意立即的盈利了断、减少持仓,在2021年4月份、8月份2次销售市场跌到低谷期,许多基金发行不成功的情况下,能否摆脱人的本性的害怕,逢低合理布局一些被杀错的高品质龙头股,这种决策了投资的成功与失败。有时心理状态比专业技能更为关键,很多人针对专业技能很有可能并不缺乏,针对什么是好企业了然于胸,却依然做不太好投资盈利,便是由于沒有乐观的心态,不愿意逢低合理布局,更不愿意去击败人性的贪婪和害怕的缺点。

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