本文作者:投资项目网

公募争夺新高地!FOF基金发行战火蔓延,管理人版图或改写

投资项目网 2022-01-06 13:12

  FOF基金新一轮攻城掠地在即。

  

  新经济e线注意到,2021年FOF基金发行额历史性的突破千亿关口。如今,这一领地已成为了公募管理人争夺的新高地。

  Wind统计表明,截至2021年12月31日,全年新成立FOF基金94只,募集份额达1195亿份,双双创下新的历史纪录。特别是全年FOF基金发行份额一举超过了2017年至2020年四年的总和。

  2017年至2020年的四年里,全年新成立FOF基金6只、18只、59只、59只,对应募集份额分别为166.36亿份、58.84亿份、259.86亿份、309.94亿份。

  若按每月发行额由高到低排序的话,2021年全年有五个月份发行份额超过百亿份,均分布在2021年下半年,合计份额达803.5亿份,占比近七成。如发行份额最高的9月份,当月新成立FOF基金11只,募集份额216亿份。接下来的11月和12月,这两个月的发行份额也各达到了156亿份和134亿份,分别有15只和19只FOF基金成立。

  就平均发行份额而言,2021年新成立FOF基金单只发行份额仅次于2017年的27.73亿份,为12.71亿份,均高于2018年、2019年和2020年的平均水平。

  

  来源:Wind

  截至2021年12月31日,全部FOF基金规模累计已超过2200亿元,达2234亿元。其中,偏债混合型FOF基金以1335亿元的规模位居榜首,占比接近六成,该类产品共计有92只。

  紧随其后的为偏股混合型FOF基金,其规模为543亿元,共有45只。同期,在基金规模超过百亿元以上的FOF基金中,目标日期型FOF基金和平衡混合型FOF基金各有66只和29只,对应基金规模分别达174亿元和165亿元。

  发行战火蔓延

  新经济e线获悉,截至1月5日,在步入2022年的两个交易日里,就已经有3只FOF基金(A/C合并为一只,下同)宣告加入发行大战,分别包括浦银安盛兴荣稳健一年持有A/C、富国智浦稳进12个月持有A/C、平安盈禧均衡配置1年持有A/C。

  其中,富国智浦稳进12个月持有A/C的发行期为1月4日至1月12日,募集上限为80亿份;浦银安盛兴荣稳健一年持有A/C和平安盈禧均衡配置1年持有A/C均为1月5日起售,募集截止日期为1月21日和1月14日。前者没有明确募集上限,后者募集份额上限为80亿份。以上3只FOF基金的加入也宣告了发行战火的持续蔓延。

  实际上,新经济e线统计发现,截至1月5日,包括上述3只FOF基金在内,当前仍处于发行期的FOF基金合计多达12只。如富国基金、平安基金、浦银安盛基金、中欧基金这四家基金公司旗下各有两只FOF基金正处于发行期。

  此外,华夏基金、嘉实基金、上银基金、长信基金这四家基金公司也各有一只FOF基金正在发行,分别是华夏安康稳健养老目标一年持有、嘉实福康稳健养老目标一年持有、上银稳健优选12个月持有A/C、长信颐年平衡养老(FOF)。

  据新经济e线了解,就在过去的2021年12月,当月多达19只FOF基金成立,这一数量也创下了单月FOF基金成立的新纪录。

  当月,易方达基金和创金合信基金各有两只FOF基金成立,分别为易方达如意安和一年持有A/C、易方达优势领航六个月持有A/C和创金合信景气行业3个月持有A/C、创金合信宜久来福3个月持有A/C,其发行份额分别为9亿份、34.27亿份和0.1亿份和0.21亿份。

  按发行份额募集高低排序的话,去年12月发行份额超过5亿份以上的FOF基金共计有8只。其中,易方达优势领航六个月持有A/C以34.27亿份的发行额位居首席。包括国泰君安善融稳健一年持有A/C、民生加银优享6个月定开、浦银安盛颐享稳健养老目标一年持有在内的3只FOF基金募集发行份额也超过十亿份,分别达19.95亿份、18.87亿份、14.87亿份。

  若就2021年的发行情况而言,全年募集发行份额超过十亿份以上的FOF基金合计32只,主要集中在去年下半年,多达24只,占比近八成。

  其中,中欧基金、兴证全球基金、南方基金、民生加银基金、汇添富基金等5家基金公司旗下各有3只FOF基金募集发行份额超过十亿份。

  如中欧睿智精选一年持有、中欧甄选3个月持有A/C、中欧汇选一年封闭运作A/C的发行份额分别为33.15亿份、20.69亿份、12.28亿份;兴证全球优选平衡三个月持有、兴证全球安悦稳健养老一年持有、兴证全球积极配置三年封闭运作A/C成立份额分别高达79.15亿份、63.44亿份、42.30亿份。

  南方富誉稳健养老一年、南方富瑞稳健养老目标一年持有、南方浩睿进取京选3个月持有A/C也分别募集了40.40亿份、13.14亿份、11.19亿份;汇添富添福盈和稳健养老目标一年持有、汇添富聚焦经典一年持有A/C、汇添富添福睿选稳健养老目标一年持有各发行了44.24亿份、29.99亿份、11.76亿份。

  管理人版图或改写

  另据Wind统计表明,按基金规模排序的话,2021年公募FOF基金管理人前三强分别为交银施罗德基金、兴证全球基金、民生加银基金,对应管理规模分别为364.45亿元、314.7亿元、193.98亿元。不过,随着汇添富基金、南方基金、广发基金、易方达基金、华夏基金等行业龙头在该领域不断加码,业内料FOF基金管理人版图或将改写。

  截至2021年12月31日,除了前三强以外,年末FOF基金管理规模超过百亿元以上的还有汇添富基金、南方基金、浦银安盛基金,分别达150.77亿元、126.35亿元、123.7亿元。在百亿元以下的管理人中,广发基金、易方达基金、华夏基金旗下FOF管理规模分别是99.99亿元、87.44亿元、83.66亿元。

  

  来源:Wind

  新经济e线注意到,从FOF基金的产品结构来看,偏债型FOF基金占据了绝对主力。截至去年年末,前15大FOF基金管理人旗下基金规模合计1907.58亿元,而偏债型FOF基金就高达1215.75亿元,占比超过六成。相较全市场的2233.63亿元,以上两组数据占比分别高达85.40%、54.43%。

  居首的交银施罗德基金旗下共计有6只偏债型FOF基金,基金规模合计319.61亿元,民生加银基金和兴证全球基金分别位列第二和第三,同类产品分别有6只和2只,对应基金规模分别为187.79亿元和124.72亿元。

  截至去年年末,浦银安盛基金和南方基金旗下偏债型FOF基金规模也超过百亿元,分别达122.88亿元和100.06亿元,各有该类产品3只和4只。

  此外,FOF产品规模榜上位居第二位的为偏股型FOF基金,前15强合计持有规模为527.6亿元。其中,兴证全球基金、广发基金、汇添富基金、中欧基金、易方达基金等前五大管理人规模均超过50亿元;同期,平衡混合型FOF基金和目标日期型FOF基金前15强管理规模则分别为161.21亿元和155.96亿元,二者规模差距不大。

  在平衡混合型FOF基金中,兴证全球基金一家独大,管理规模超过百亿元,旗下2只FOF基金管理规模合计达100.45亿元。但目标日期型FOF基金中,仅华夏基金一家管理规模超过30亿元,旗下5只FOF基金共录得32.1亿元。

  值得关注的是,自去年下半年以来,FOF产品申报进度明显加快。截至12月31日,下半年共计申报了55只FOF产品,仅12月就有18只FOF产品申报获证监会受理。

  如华夏基金、嘉实基金、南方基金、易方达基金等4大公募龙头当月就各自申报了2只FOF产品,分别是华夏福泽养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)和华夏聚泓优选一年持有期混合型基金中基金(FOF)、嘉实伯乐招财6个月持有期混合型发起式基金中基金(FOF)和嘉实神鹿两年持有期混合型基金中基金(FOF)、南方浩誉稳健18个月持有期混合型基金中基金(FOF)和南方富信稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、易方达稳健添益一年封闭运作混合型基金中基金(FOF-LOF)和易方达均衡回报一年封闭运作混合型基金中基金(FOF-LOF)。

  对此,有业内人士表示,随着资管新规过渡期结束,银行理财以及信托资金将分流进入公募基金,公募基金未来规模增长势必加速上行。此外,养老第三支柱新规出台指日可待,这也将给公募FOF基金带来巨大的增量。

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