本文作者:投资项目网

偿付能力不达标且68%的股权被质押

投资项目网 2021-12-20 14:07

偿付能力不达标且68%的股权被质押

渤海人寿三季度扭亏为盈,但公司仍存有偿付能力下降、60%以上股权被质押以及多次被银保监会点名等经营风险。

随着海航集团有限公司破产重整工作的落定,渤海人寿保险股份有限公司(以下简称:渤海人寿)也结束了亏损的状态,前三季度保险业务收入同比增长,净利润实现扭亏为盈。

但渤海人寿仍存有经营风险,比如偿付能力下降、股东质押所持股权等,同时今年以来渤海人寿频繁遭银保监会点名。

针对上述情况,发现网向渤海人寿发送采访函请求释疑,渤海人寿在对发现网的回复中表示,公司坚持以价值为导向,提升公司业务价值,在资金运用方面强化风险管理,同时规范股东行为和股权事务管理。

资产减值损失致亏损,偿付能力不达标

公开资料显示,渤海人寿成立于2014年12月,现有注册资本金130亿元,主要股东有渤海租赁股份有限公司、天津天保控股有限公司等,经营范围包括普通型保险、健康保险、意外伤害保险、分红型以及万能型保险等人身险业务。

开业后第一个完整年度,渤海人寿实现保险业务收入4.12亿元,净利润0.81亿元。随后两年渤海人寿仍实现盈利,2016年和2017年的保险业务收入分别为67.42亿元和89.57亿元,净利润分别为0.68亿元和2.21亿元。

好景不长,2018年渤海人寿迎来首次亏损,当期保险业务收入为80.47亿元,净利润-7.68亿元;2019年和2020年持续亏损,保险业务收入分别为78.53亿元和89.95亿元,净利润分别为-13.95亿元和-27.44亿元。

(数据来源:渤海人寿历年年报,发现网制表)

到2021年前两个季度,渤海人寿仍处于亏损。2021年一季度和二季度净利润分别为-1.78亿元和-0.21亿元,加上前三年,渤海人寿累计亏损51.06亿元。今年三季度,渤海人寿扭亏为盈,实现保险业务收入13.46亿元,净利润3.43亿元。

(图源:三季度偿付能力报告)

值得一提的是,渤海人寿在2018年出现亏损的原因或在于其计提大额资产减值。年报显示,2017年渤海人寿的资产减值损失为0.25亿元,2018年资产减值损失为7.44亿元,同比增长2876%;2019年和2020年资产减值损失分别为13.11亿元和25.58亿元,同比增长率分别为76.21%和95.12%。

同期渤海人寿的投资收益也出现波动,2017年-2020年投资收益分别为18.42亿元、12.41亿元、15.72亿元和13.95亿元。

(图源:渤海人寿年报)

此外,业内专业人士表示,近年来,渤海人寿与海航系的关联交易也是其出现重大亏损的原因之一。发现网根据渤海人寿披露2020年度关联交易不完全统计,2020年渤海人寿与海航集团及其下属公司的保险业务交易中,渤海人寿关联方投保收入金额4129.28万元,关联方理赔支出金额4115.78万元,投保收入与理赔支出不相上下。

而业绩的亏损也影响了渤海人寿的偿付能力指标。年报显示,2017年末渤海人寿的核心和综合偿付能力充足率为519.06%,到2018年末为288.34%,下降230.72个百分点;2019年末核心和综合偿付能力充足率回升至304.71%,但2020年末再次下降118.9个百分点,为185.81%。

2021年一季度,渤海人寿的核心和综合偿付能力充足率为160.26%,二季度为162.72%,但最新一期的风险综合评级为C类;三季度核心和综合偿付能力充足率降至142.75%,最新一期的风险综合评级仍为C类。按监管部门相关规定,渤海人寿连续两个季度偿付能力不达标。

(图源:三季度偿付能力报告)

对此,渤海人寿在对发现网的回复中表示,公司偿付能力下降的主要原因为本季度投资资产存在浮亏、净资产下降、实际资本下降,但仍满足监管要求,整体风险可控,同时公司将密切关注评级情况,且目前公司尚未收到监管针对C类评级而采取监管措施的相关通知。

渤海人寿表示,目前公司保险业务开展情况良好,风险化解有序开展。下一步,公司将不断优化资产配置的策略,并持续跟踪保险业务的结构与规模,以求充分识别、衡量、监控各项偿付能力风险;定期、不定期组织进行偿付能力压力测试,不断完善偿付能力风险的预警机制,提前做好相关防范措施的储备。

68.14%股权被质押,频遭银保监会点名

不得不提的是,渤海人寿在亏损情况下仍接盘海航系的股权。2019年12月28日,渤海人寿与海航资本集团有限公司(以下简称:海航资本)签署股权转让协议,渤海人寿拟受让海航资本持有的渤海国际信托股份有限公司24.23%的股权,交易价格为46.84亿元。截止至2020年12月31日,渤海人寿已累计支付31.96亿元。

在2020年10月16日,渤海人寿与海航资本、天津燕山投资管理有限公司(以下简称:燕山投资)签署协议,拟受让上述两者所持有的的天津诚智投资合伙企业(有限合伙企业)的基金份额,转让价款8.33亿元,渤海人寿持有股份比例为97.01%。截止至2020年12月31日,渤海人寿已支付5.1亿元。

(图源:渤海人寿2020年年报)

值得注意的是,虽然渤海人寿接盘海航系的其它股权,但公司自身的股权却被多家股东进行了质押。三季度偿付能力报告显示,渤海人寿有17家股东,其中大股东为渤海租赁股份有限公司,质押所持25.92亿股股份。

广州利迪经贸有限公司、广州市泽达棉麻纺织品有限公司、北京国华荣网络科技有限公司等其余10家股东共计质押所持渤海人寿62.66亿股股份。11家股东共计质押所持渤海人寿88.58亿股股份,占总股本的68.14%。

(图源:三季度偿付能力报告)

与此同时,三季度偿付能力报告还披露,2021年9月,渤海人寿收到银保监会资金部《风险提示函》,要求渤海人寿按照季度将风险和问题排查情况,已采取的整改措施、风险和问题整改进度、存在的问题及下一步工作方案报送银保监会。

此外,2021年1月,渤海人寿因公司治理情况被银保监会人身险部采取通报、责令整改;还因成本收益匹配状况较差等原因,被银保监会资金部下发《风险提示函》;两次通报均已报送整改报告。

2021年3月,渤海人寿因部分销售人员执业登记基础信息缺失等问题,被银保监会采取通报、监管谈话和责令整改,4月19日报送整改报告。同时,4月渤海人寿还收到银保监会《现场检查意见书》,就2020年现场检查发现的问题和风险提出检查意见,要求公司制定整改方案等;并且渤海人寿还收到监管问询函,要求公司对个别股权投资基金情况进行说明,渤海人寿已对相应情况进行了报告。

(图源:一季度偿付能力报告)

另外,银保监会公布的三季度保险消费投诉情况显示,渤海人寿总投诉量22件,其中理赔纠纷投诉量15件;投诉与业务量对比情况中,亿元保费投诉量1.62件/亿元,万张保单投诉量0.52件/万张,万人次投诉量0.27件/万人次。

针对上述情况,渤海人寿对发现网表示,在保险业务方面,公司坚持以价值为导向,大力发展保障型保险业务,提升公司业务价值;在资金运用方面,强化风险管理,持续推进风险排查、风险预警,避免新增风险;在公司治理及内部管理方面,严守合规底线,规范股东行为和股权事务管理,加强和完善各项公司治理。同时公司仍将继续多措并举集中力量化解存量风险项目;健全风险防控机制,提升风险防范能力;持续优化资产配置结构。

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