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“海王式”投资真的能分散风险吗

投资项目网 2022-01-12 14:07

“海王式”投资真的能分散风险

开年以来,股市接连下跌,股民基民一筹莫展。不过有一位泉州的投资者却逆势而上,用一万块钱一口气买了1314只基金,被网友戏称为“基金海王”。这位投资者称,买1314只基金是为了分散配置、长期持有。

目前,公募基金产品数量合计九千多只。其实,在投资圈,手握十几只甚至数十只基金的现象十分普遍。然而,这并不意味着就能百分之百地分散风险。

财经评论员齐俊杰认为,基金并不是底层资产,而是相当于一个股票包。分散风险的意思是要均衡配置,要把资产、风格、行业分开。有时,基金买得越多,研究得就越浅,等市场遭遇风险的时候,也就越是拿不住。如果投资者是按照基金排行榜买入多只基金,相当于把短期热门的基金全买了一遍,这些基金的风格很可能高度一致,持仓也高度统一,估值全都偏高,最后出现盈亏同源的投资结果。

那么,持有多少只基金的收益最理想呢?全球知名基金公司美国晨星的测算结果显示,当基金数量增加到7只以后,波动程度与数量之间就没有必然联系了。也就是说,7只或以下是较为理想的基金数量。上海证券研究结果也显示,从纯风险量化的角度,配置5-8只基金足够分散下行风险。当组合基金数量从1只逐步变化至5只时,下行风险指标在各个持有周期均经历了快速下移,当样本基金提升至8只时,分散下行风险的动力就显得不那么强劲了,再加入基金很可能还起到了相反的效果。华夏基金建议,在组合中持有多少基金为最佳并无定律,整个持基组合在投资方向、品种方面的分散化程度,远比基金数目重要。

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